Indica se o mercado do ativo está sobrecomprado ou sobrevendido.
É um gráfico de linhas plotado sobre uma escala fixa de 0 a 100. Sobre esse eixo são traçadas duas linhas de referência, posicionadas respectivamente sobre as escalas 20 e 80.
Quando o gráfico de linha do IFR atinge a área acima da linha 80 significa que o mercado está sobrecomprado, havendo pouco espaço para novas altas, e portanto, fica passível de uma reversão na sua tendência, de alta para baixa.
Quando o gráfico de linha do IFR ingressa na área abaixo da linha 20 significa que o mercado está sobrevendido, havendo pouco espaço para continuidade da baixa, e portanto, fica suscetível a uma reversão na sua tendência, de baixa para alta.
Normalmente a decisão de compra ou venda acontece quando a linha do IFR, após ter ingressado numa dessas áreas, sai dela em sentido contrário ao da entrada.